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今年物业管理行业会爆发吗?12家上市公司释放重要信号

来源:188博金宝|首页-欢迎访问!!    更新时间:2020-05-21    阅读次数:

今年物业管理行业会爆发吗?12家上市公司释放重要信号

行业已进入存量时代,在此背景下,物业管理作为存量维护的重要内容之一,市场地位越来越重要。

过去的两年,物业服务企业迎来上市潮,仅去年就有11家物业服务企业IPO,物业股平均涨50%。今年多家企业也纷纷表达了拆分物业上市的意愿,行业迎来跑马圈地的关键时期。

物业服务企业在过去一年的成绩相当不错。截至4月4日,除南都物业、招商积余外,已有24家上市物业服务企业公布2019年业绩报告,超七成物业公司取得了30%以上营收增长,部分企业业绩增幅甚至达到100%以上。

目前行业发展仍处于向成熟阶段跨越的早期,整体市场和单个企业仍有很大的增量空间,高增长仍会一定程度持续,但企业间业绩分化、业务分化也将越来越大。未来3-5年,整个物业行业将快速裂变,行业进入规模增长、收并购拓展、品质提升的关键时期。

行业面临哪些难题?未来将如何发展?我们梳理了港股上市物企高管在业绩会上的观点,涵盖疫情的应对、未来战略规划以及增值空间的挖掘等多个细分层面,寻找行业发展方向。

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疫情影响及应对

【碧桂园服务】

疫情影响下,碧桂园服务的成本出现了上升,这主要是因为全员上岗且支付加班费,2月3400万加班费(24小时、过节);物料增加,防疫物资每天10-12万口罩,防护服每天1万套,每天50万人民币支出。

疫情期间虽然支出增加了,但有政府补贴(11-12省市,每户、每平米物业费补偿;物业企业增值税降低;家政服务税率减免)和新的市场需求变化,目前来看,2月对利润的影响不到4000万。随着疫情控制,服务恢复,新服务的增加,全年业绩目标可以实现预期,不调整。

未来还将通过收并购充实企业服务能力,内部成立专业公司,包括绿化、保洁、电梯,集中化办公作业。计划内部改革、外部收并购,二者同时进行。

绿城服务】

如果没有出现疫情的影响的话,2020年绿城服务整体的发展状况还是比较乐观的。但是由于疫情,整体受到一定的影响,但三块业务里面的物业服务这块业务影响不大。物业服务费的收缴率还比去年同期有了相当的一个提升,证明了业主对绿城服务的整体的认可。这一块的业务成本的支出减去政府给的补贴,基本上可以做到,政府给的补贴以及税收费的优惠,可以覆盖成本的增加,预计我们2020年的增长速度在20~25%

受到影响最大的是园区服务的板块,尤其是文化教育服务和房屋的返租服务,今年是受到了影响比较大,所以园区服务板块预计整体的收入增长是在20%左右,如果运行持续影响的话,有可能会20%以下。

【保利物业】

防疫物资采购成本增加1500-2000万,人工成本增加1200-1500万,加起来总共会对利润造成3000-3500万左右影响。各地出台优惠政策,3月开始逐步落地,目前下来能增加利润1200万左右,可能还会继续增加。疫情期间交通管制、社区封闭,业务开拓和增值服务都会受影响,但社区零售等增值服务也出现新的机会。

公司认为疫情是对物管公司服务专业性、能力和品牌的一系列考验,对物管行业长远发展有利。品牌物管公司有担当、战一线,急政府和业主所急,得到政府、业主、社会的高度认可。

疫情期间业主生活受到干扰,大量需求是物管公司配合满足的,居家过程中对物管公司及时响应、提供信息和增值服务非常肯定,满意度和信任度得到比较大的提升。物业管理纳入社会治理将成为一个趋势,疫情会加速这一趋势,因此非常看好公共服务中物管的介入。

【雅生活】

其实疫情对优质物业公司的影响很有限,只是产生了一些一次性影响,但也带来了更多机会。此次防疫中公司联动了所有区域和股权企业进行防疫工作,也提升了品牌宣传

新冠疫情对人力和物资产生了一些影响,消杀物资总计1000-2000万之间。物管企业的人力成本和以往差不多,会对表现突出的员工进行适当的奖励,奖励成本不高。另外公司也受益于社保减免以及部分地区的物业费补贴注册,比如在深圳的项目补贴超过300万。

总体来说财务影响不大。2020年之前计划承接的一些项目,施工和交楼的影响可能会延后,但2021年之后这种影响会消减。2020年一季度售楼处陆续开放,对一季度地产有些影响,全年来看对房地产政策还是向好的,相信公司的案场管理可以帮助地产实现销售目标。

此次疫情增加了物业业主的黏性,生鲜配送、清洁服务、乐享荟等服务频次也明显增加,未来在社区增值服务方面还是有很大空间的。

【新城悦服务】

2020年初,全国正面临前所未有的新型冠状病毒肺炎疫情,全国物业从业人员作为最基层社会管理单元正积极配合政府防疫部门做好各项防疫工作,坚决履行物业企业的社会职责,业主的健康和安全是第一要务。

鉴于新型冠状病毒肺炎疫情爆发于短期内带来的负面影响,于提供基础物业管理服务时,额外的卫生及防疫要求可能会导致成本增加。

不同程度的物业开发活动及社区活动限制及管控,包括物业开发商增值服务及智慧园区服务等增值服务,使得收入有所减少。

目前未能确定由于新型冠状病毒肺炎疫情爆发导致上述影响的数额。新城悦服务将密切关注新型冠状病毒肺炎疫情爆发的发展及影响,并将继续进行相关评估及主动采取适当措施。

【永升服务】

疫情对存量影响小,对增量市场有影响,对上半年现金流也有影响。总体来看,市场增量保持不变,但是会延迟,在二季度集中爆发。市场竞争会更多地关注社会责任、品牌、质价相符的服务,永升也做好了二季度爆发的准备,机会属于有质量有口碑的品牌企业,永升注重宣传和业主口碑,已经为此做好准备。

机会主要有:

1.市场规模扩张,小企业退出、出现收并购机会。

2.了解了业主居家生活的需求,可以争取突破新业务。

3.物业重新认知定位,从低价(抑制性消费)到品质认知,未来质价相符,新的定价模式,有机会提升价格。

【时代邻里】

疫情期间时代邻里及时应对,确保管理安全,承担企业的社会责任和义务。疫情期间产生的额外费用大约几百万,是可控的。在此期间,集团迅速转型,面向小区、政府单位打造了疫情期间的增值服务,包括全线上缴费。

整体看,企业现金流、利润不受影响,且新的增值服务还带来了额外收益。各地近期也出台了政策鼓励企业,可以对直冲一些受到的影响。同时时代邻里也会实时关注疫情,注意节约成本,即使付出了一些额外成本,但是收获的更多的是客户的满意度。

时代邻里提供的疫情期间增值服务包括采购、外卖、最后一公里配送、疫情实时咨询、免费线上问诊、户内消杀、洗车、果蔬配送等等,之后也会开展房屋翻新、家具更换、房屋租售、家具软装等服务。这些都有利于发展更多元化的服务。

【奥园健康】

整体疫情影响下,物业管理额外成本开支1000万,商管有几百万收入,因为闭店所以成本有所下降,物业管理整体的影响大约2000万。商管公司受影响1000万以内。相信下半年的营运能弥补这些损失。

但是不会因为疫情影响就更改开业计划。奥园健康主要的考虑是如何提升租金、运营效率,追求稳健的发展战略,不会单纯追求数量。今年保持5-8个商场开业。整体上会根据疫情推后开业计划。

实际上奥园健康作为轻资产运营商,受到的影响很小。

未来发展路径

【碧桂园服务】

碧桂园服务目前基本做到了地理的全域覆盖,只有台湾和澳门没有物业项目。业态的全域覆盖,包括住宅的基础物业服务、产业园区的业务、交通的业态(高速公路、高铁、地铁、机场);增值服务向更多的线条和方向努力,目前已经有亿量级的业务(二手楼业务、入户服务、社区传媒);今年随着疫情到来了新的机遇(入户消杀),一些业务开始引起共识的需求(老旧小区改造)。

碧桂园服务认为,2014年第一家物业企业上市,是投资市场对物业行业价值的发现;这次疫情业主、社会、政府对物业行业的再次发现。

城市服务基于过去28年大盘运营、社区运营能力的经验。城市公共治理、公共服务,提出城市体系化服务,和社区物业形成互动。未来机会分布在各个领域,有城市环境、市政服务、社区防御检测、消杀检测、日常生活服务保障。看好未来城市服务发展,随着城市化深入、城市治理能力提升,将带来更多市场机会。

从竞争对手来看,开展城市服务业务的企业有三类:市政环卫、智慧城市、新跨界物业企业。自从碧桂园2018年提出城市服务业务,同行也开始加入,但是市场足够大。

未来2-3年,碧桂园服务新业务发力点会在社区团购业务,社区传媒、资产管理、家装,将通过合伙人模式在其他赛道孵化,收入目标不低于现在的增长。2020年收入增长40%以上,在管面积9000万平以上,现有业务毛利率稳定水平+-1.5%。未来碧桂园是一个领先的大物管企业,满意度领先,绩效领先,科技领先,先进的设施设备管理企业,未来目标10亿+管理面积。

【绿城服务】

绿城服务现在实施的是个全国性的布局,根据品牌聚焦和区域聚焦,在全国主要的一二线城市里面去进行拓展,华东当然是最主要的阵地,大概有一半的业务来自于华东地区,新增的面积当中也有一半是来自华东地区的,另外一半遍布于全国各地。

在全国各地里面,绿城服务也会去细分各地的市场,重点还是在经济发达的沿海一二线城市,主要的发展依据来自于良好的品牌和优秀的服务,以及我们在全国建立的长期战略合作伙伴。绿城服务现在主要的跟大量的央企和各地政府管委会积累了长期的合作伙伴,所以在华东地区以外的发展,每年增长的比例反而高于现在华东地区,整体的拓展的形式还是比较好的。

【保利物业】

公司立足于物业管理行业,未来空间非常大,对行业前景坚定看好,中长期战略规划就是聚焦主业的专业化发展,目前最大目标还是继续做大规模。

公司目前在传统住宅、商办及公共服务领域开展基础物业服务,接下来还是会在传统和公共服务做大规模。

物业服务是重要的与社区接触的平台,有大量增值服务可以挖掘开发,公司目前社区增值服务收入占比不错,还在持续挖掘,例如2019年重点打造的美居服务,从3000-4000万的收入增长至2019年接近2亿的收入,多元增值服务是公司重点打造的产业延伸。

当前行业特点仍处于集中度较低的过程,公司强调要做大规模,做大规模的方式很多,全委托去接项目、收并购、合资等方式公司也都在采用。

公司的优势主要是作为央企,公司和地方城投公司紧密接触,探讨合资方式开展合作,带来多种业态的业务资源导入。收并购是公司下阶段重点考量的业务方向,会综合考虑横向并购,以及通过细分市场的纵向并购进行产业延伸。

【雅生活】

雅生活目前达到了很大的规模,项目有3000个,管理半径和幅度遍布全国,员工人数总共50000人,如何实现业绩增长和降低经营风险是未来的重点。2020年开始的新三年规划,管理层提出了业绩增长和内部管理这两个目标。

雅生活不是一昧追求业绩增长,而是追求稳健增长。2020年中民物业并表后预计总收入将超百亿,利润也是同步增长,未来三年利润复合增长率30%以上问题不大。

1)内生增长,深耕存量项目。2019年公司做了很多变革,成效显著,组织架构扁平化后运营效率高效,省下了很多管理费用,2020年全年的变革效果会更显著。内部开源节流降本增效是公司永远的主题,还有很多进步的空间。公司会在提升服务质量的同时提升价格,这是公司未来的战略方向,而且公司也已经摸索出一套提价的策略体系,未来项目也会有序提价增。

2)第三方拓展发力,参与国企混改。目前已经有两个新项目落地,今年还在洽谈很多相关的标的。由于国企混改门槛较低,而且公司管理机制进去可以帮助企业优化整体效益,今年会是重点进入的领域。现在第三方拓展的竞争也很激烈,但是公司的团队拥有很好的认可度和口碑,所以行业、政府和开发商都比较认可,未来第三方拓展是一个重要增长点。当然也不排除优质项目的收购,因为公司目前有充足现金和很高的收缴率。

3)创新和智能化改进,物业属于比较传统的行业,最近2-3年通过智能社区和智能化有了许多改进,创新空间还很大,未来增长点是经营模式的创新和平台化的思维。

【中海物业】

2020重点领域在快增长、促开拓、提品质这三个方面:

1、快增长:作为独立上市公司,一方面维护好原有的管理项目与合作单位,并逐步与相关企业建立合作关系;另一方面,积极拓展住宅以外的政府部门、公共事业单位、商业地产、旅游地产等等,逐步完善各种类型的物管服务。

2、促开拓:将业务向前、向后进行开拓。向前:与地产开发进行联动,开展交付之前的业务工作如精装修业务、家装业务、智能化业务等;向后:与业主充分互动,围绕衣食住行,构建社区生活品质的一些衍生品。2019年增值服务营收占比为25%,未来会提大这一占比。

3、提品质:依靠品牌价值、管理能力提高服务水平和能力。

未来发展的目标核心是提升行业价值、市场价值、客户价值及团队价值。

在疫情中,物业行业超越了法律的责任,履行更多社会义务,疫情过后行业价值会有提升与挑战;中海物业将继续向引领行业发展的方向努力,不断提升品牌价值、服务能力;通过服务质量的提升,为客户的不动产带来广义增值,并形成中海业主的圈层影响力,推动客户身份价值提升;并希望打造一支有文化认同、有战略共识、服务能力强、有共同奋斗精神的团队。

【蓝光嘉宝】

未来市场上70%的物业面积是住宅,市场很大,但集中度不够。物业百强220家企业,集中度38%;房地产行业百强100家,集中度58%,因此物业住宅行业空间大。

在业态布局方面,要深耕空间管理,包括房屋经纪和拎包入住一样比较成熟而且毛利率高的业务,蓝光嘉宝会通过自营、联营和股权合作的方式展开。接下来也会继续提高服务品质,促进收缴率提升,把收缴率纳入了管理层的KPI考核,通过各种政策手段提升收缴率。

【新城悦服务】

未来往哪边走,新城悦服务走什么样的路,发展成什么模式?这些问题也一直也困扰着新城悦服务,所以从去年的下半年开始,聘请了麦肯锡做新城悦服务的管理咨询,对我们进行管理咨询,对业务人员组织架构等等各个方面进行了一个系统的梳理,经过了几个月的努力,明确了未来几年的发展的方向,是一核两增的战略的方向。

一核是要围绕核心业务,为业主提供高质量的服务,这一块无论什么时候都不能丢,具体的衡量指标就是围绕客户满意度,要让业主在新城悦服务的小区里面生活的非常的幸福。

第一个增长是社区增值服务。去年我们新开展了一些业务,但是量还不大,可是存在着很大的发展空间,这也是未来会关注的。第二个增长是投资者也非常关心的外拓业务。在服务好现有小区以外,也会注意开发市场上其他存量,保证新城悦服务的独立性。这三个指标联系起来,目标是实现高质量的快速增长。

在社区增值业务方面,还要拓展社区服务的可续性。这次疫情给新城悦服务带来了很大的考验、同时也带来了很好的机会。新城悦服务提供无接触服务、提供更贴近居民需求的服务比如给在家里上课的孩子提供打印机,所以说只要把模式想清楚,发展空间还是很大的。这些增值服务的空间不会随着疫情过去,这才是刚刚开始。

再有就是外拓业务也要高质量快速发展,在争取面积增长的同时,也要保持相应的标准。新城悦服务外拓的70%都是新项目,物业费也比较高,维持一样的服务标准。

未来三年里,新城悦服务的利润复合增长率要达到40-45%以上、核心指标的复合增长率在50%以上。目前股权行权暂时没和战略指标挂钩,未来会考虑挂钩。

【永升服务】

公司未来定位,成为客户首选智慧服务商、社区生活智慧服务的知名品牌、科技赋能的围绕着智慧城市和智慧社区的现代化服务企业。旭辉地产会持续大力支持永升,因此物业是首选方向。旭辉是永升的基本盘,但是不依赖,要做好第三方合作,非住宅是关注的重点。

几个大的战略方向:

1.科技赋能技术驱动

2.新业务,老旧小区改造(房修),国家未来支持

3.非住宅类的战略合并,国家机关事务、医院学校

4.物业服务是生活服务的平台,培育专业工种、事业合伙人的机制,增强平台活力

5.加大一条龙服务,拎包入住

6.人才培养、服务质量

7.供应链整合一体化

未来是存量加增量的市场,优质企业可以保障增速。永升规模还不算很大,增幅很有信心。

哪怕增速有下降,未来的机会也很多,永升服务双管家体系的打造,都是为了增加粘性,尝试重复消费增长点,创造和引领业主的需求。

2019年全国商品房交付10亿平方米,存在300亿房修市场;老旧住房的改造,也有每年超过500亿市场机会。去年,重点在研究老旧小区改造、智慧城市运营管理,成立了战略合作部,研究以上方面新业态,有机会2020年落地。房地产万亿的市场,物业公司可以占一席之地的,永升服务会去实现50%/50%的战略目标,来弥补基础交付面积增速的放缓。新基建的概念,未来物业公司也面临很大的机遇,会重点布局珠三角大湾区,未来有很大的机会。

【宝龙商业】

发展规划上,管理和品质还是基础活。核心能力要打造好,聚焦于提高出租率和提高出租单价,宝龙的出租率和出租单价相比同行还是较低的,这也是宝龙商业不足的地方。宝龙商业也希望通过管理和品质来得到改善。科技,希望和腾讯能有更多的投入,数据商业化领域能有更多延伸。这块宝龙商业也一直在探索,和腾讯一直有互动。资本赋能更多是对以后资本整合。

【佳兆业美好】

未来,为了增强自身竞争力,提升市场价值。必须重点保证服务品质,优化经营模式,提升品牌价值,探索智慧新趋势。

疫情也让物管企业更加注重智能化,佳兆业美好未来要立足智慧物管,无感通行――疫情防御智能应用,包括智能体温测控、流动人口管控、门禁安全防控、异常人员联网预警等。研发与应用并重,深耕万物互联,这里又包括全屋智网、组网模式、智能家居等内容,践行科技综合服务到家,住户端通过佳兆业美好自行开发的APP,将服务移动化。

【时代邻里】

未来3-5年,整个物业行业处于裂变的时期,有着很重要的发展机遇。时代邻里现在具备了很好的规模基础,2020-2021的目标是管理规模超过一亿。现在时代邻里的重心在大湾区,但是时代邻里要向华中、华东、成渝区拓展,去覆盖中国增长比较快的城市群。规模以外,时代邻里同样计划在利润价值方面寻求突破,主业增值、多元化服务形成差异,在服务增值方面做得更好。

2020年,在存量房地产市场持续增长和消费升级的趋势下,物业管理行业将持续稳健增长。2020年初新型冠状病毒感染的肺炎疫情凸显了优质的物业管理在城市公共服务越加重要的作用,资本市场对行业的关注度持续上升,行业竞争加剧,扩张规模仍然是物业管理企业的重要战略。

时代邻里将利用上市平台优势,深化战略布局,推动规模有品质的扩张。继续聚焦新增或存量住宅物业项目,做大做强物业服务,降支增效,挖掘社区服务多样化需求,以品质提升议价能力。同时进一步拓展非住宅物业市场,加大业态多元化,产品差异化发展,打造多元化财务增长点。

将扩大业务规模及市场份额,不断巩固时代邻里的行业领先地位。一方面,立足大湾区,拓宽全国市场,通过收并购快速打开华中、华东等一线经济高增长 区域;另一方面,布局更多高利润业态,扎根物业服务细分领域,逐步建立服务业行业竞争壁垒。

【奥园健康】

坚持轻资产模式,在决策定位上母公司奥园继续保持他们传统开发商的角色,奥园健康做包括前期咨询、招商引资、物业管理等轻资产运营部分。这也是奥园健康业务的尝试。

物业方面,奥园健康一直都在做成本管控,包括智能化投入,很明显地体现在了毛利率的提高上。其实商业板块也有类似的效应,物业的技术可以和商业板块打通,持续提高商业商场毛利率的提升。奥园健康很有信心通过精细化管理把存量商场的毛利率逐步提高。

未来也考虑收并购,但是标的要求首先是要能盈利,其次业态要综合。区域布局要有优势,比如长三角珠三角环渤海区域都是奥园健康的优选。同时在管理方面要和已有的管理系统产生协同。2020年收并购拓展面积不低于300万方的第三方面积。至于总体上的比例,奥园健康还在探索。

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